A comienzos del siglo XX, el terreno en que luego se fundaría Licán Ray y los faldeos de los cerros vecinos al lago eran un bosque de robles en que también abundaban el laurel y el lingue. Sin embargo, los sectores circundantes y en general toda la orilla Norte del lago Calafquén, así como vastos sectores del litoral Sur, eran, y siguen siendo, tierras mapuches.

Licán Ray mismo se encuentra rodeado por las comunidades de Caniulef, Ancalef, Cabrapán, Calfil y Manquel. Sin embargo, ya en el segundo decenio de siglo XX algunos chilenos se fueron radicando en terrenos indígenas. Uno de estos nuevos residentes luego donó los terrenos para la construcción de una capilla católica, la actual parroquia San Francisco.

En 1952 esta capilla ya mantenía una escuela primaria, siendo sus primeras profesoras Luisa Roja y luego Elena Arriagada. Posteriormente se creó otro colegio, que se ubicaba donde actualmente se encuentra la calle Cacique Catriñi.